(사)한국엔젤투자협회

  • NEWSLETTER
  • 2024 vol.35 October

엔젤현황

  • 엔젤 등록 현황(사이트 가입자 기준)(24.09월말 기준)

    엔젤투자지원센터 등록현황

    (단위: 명)

    구분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 2022년 2023년 2024년 합계
    가입자수 369 2,241 2,258 2,192 2,408 3,068 2,291 3,030 3,318 2,964 3,067 2,245 2,027 1.341 32,819
  • 지역별 엔젤투자지원센터 가입자/엔젤클럽 현황(24.09월말 기준)

    엔젤투자지원센터 가입자/
    지역별 엔젤클럽 등록 현황

    (단위: 명, %)

    구분 서울 인천 경기 부산 울산 경남 광주 전남 제주 대구 경북 대전 충남 강원 전북 충북 세종 해외 기타 합계
    엔젤투자지원센터 가입자 회원수 14,234 1,190 7,703 1,438 421 840 959 415 340 1,126 509 1,064 638 406 735 372 241 35 153 32,819
    구성비 43.4 3.6 23.5 4.4 1.3 2.6 2.9 1.3 1.0 3.4 1.6 3.2 1.9 1.2 2.2 1.1 0.7 0.1 0.6 100
    엔젤클럽 클럽수 159 2 23 15 5 8 11 1 2 14 2 7 4 3 6 2 - - - 264
    구성비 60 1 8 6 2 3 4 0 1 5 1 3 2 1 2 1 - - - 100
  • 전문개인투자자 현황 (24.09월말 기준)

    경력유형별 전문개인투자자 등록현황

    (단위: 명, %)

    구분 상장법인
    창업자
    상장법인
    이사
    벤처기업
    창업자
    투자심사 기술사 변호사 회계사 세무사 변리사 지도사 감정
    평가사
    연구소 박사 교육 합계
    전문개인 2 3 0 19 1 6 15 0 3 1 0 1 17 178 246
    비율 0.8 1.2 0.0 7.7 0.4 2.4 6.1 0.0 1.2 0.4 0.0 0.4 6.9 72.5 100%
  • 개인투자조합(24.08월말 기준)

    개인투자조합 결성 및 투자실적

    (단위 : 개, 백만 원)

    구분 ’09 ~ ’14 '15 '16 '17 ’18 ’19 ’20 ’21 ’22 ‘23 합계
    신규조합
    (상반기)
    60
    (24)
    43
    (16)
    130
    (55)
    174
    (63)
    302
    (120)
    336
    (114)
    485
    (157)
    911
    (321)
    994
    (455)
    925
    (374)
    4,360
    (1,669)
    신규조합
    결성금액
    약정 42,780 26,508 72,508 91,261 203,561 283,552 333,403 629,616 687,974 547,343 2,918,506
    납입 42,780 26,508 72,077 91,261 198,273 277,177 329,334 622,625 654,832 520,844 2,835,711
    해산조합 5 9 8 5 19 20 27 56 59 110 318
    해산조합
    결성금액
    약정 2,224 22,419 3,959 2,468 10,470 21,332 15,480 18,104 28,629 47,944 173,029
    납입 2,224 22,419 3,959 2,468 10,470 21,332 15,480 17,388 28,263 47,144 171,147
    투자건수 66 72 213 366 703 929 1,283 1,919 2,132 1,955 9,638
    투자기업수 59 45 105 198 379 596 858 1,216 1,440 1,367 6,263
    투자금액 14,958 19,987 38,974 70,622 137,667 190,076 258,138 518,374 591,003 514,976 2,354,775
    조합수
    (운용)
    55 89 211 380 663 979 1,437 2,292 3,227 4,042
    결성액
    (운용)
    약정 40,556 44,645 113,194 201,987 395,078 657,298 975,221 1,586,733 2,246,078 2,745,477
    납입 40,556 44,645 112,763 201,556 389,359 645,204 959,058 1,563,579 2,189,782 2,662,682
    * 괄호는 상반기 수치 ** 조합수, 결성액의 경우 ‘09년∼’14년 합산이 아닌 ‘14년도 기준
  • 엔젤 투자 규모(소득공제 기준)(24.9월말 기준)

    엔젤투자는 벤처캐피탈과 달리 개인 투자실적에 대한 신고 및 보고의 의무가 없다. 따라서 국내 엔젤투자 공식통계는 소득공제 신청자 기준으로 엔젤투자 규모를 산정한다.

    * 소득공제 : 벤처기업에 지분투자 또는 관련펀드에 출자하는 경우 종합소득금액의 일정금액 한도로 투자금액의 일정비율을 소득공제하는 제도

    개인투자 소득공제실적

    (단위: 억 원, 명, 개사)

    구분 ’16년 ’17년 ’18년 ’19년 ’20년 ’21년 ’22년 ’23년
    투자액 2,193 2,623 5,051 4,572 6,234 9,660 5,932 5,713
    투자자 4,450 6,784 12,422 12,102 14,371 14,225 11,908 11,541
    투자건 5,175 8,019 16,221 15,780 17,554 16,653 14,406 13,757
    기업수 441 506 930 1,082 1,353 1,632 1,482 1,307
    * 조세특례제한법에 의해 투자연도부터 3개 과세연도 중 선택적으로 소득공제 신청가능
    (22년 투자는 22년~24년에 소득공제 신청가능 → 22년 통계는 25년 6월말 최종 확정)

해외 통계는 미국 ACA(Angel Capital Association) Angel Funders Report 2023을 기반으로 작성한 것입니다.

미국

  • 단계별 엔젤투자 동향

    엔젤 투자자들은 주로 시드 단계에 투자금을 배분하며 이는 전체 단계의 63%를 차지한다. 2022년 단계별 투자 비율을 보면, 시드 단계와 시리즈 A 단계에서의 투자가 전체 엔젤 투자의 83%를 차지한다. 이러한 일관성은 지난 4년간의 패턴과 일치한다. 지난 4년간의 데이터에 따르면 프리 시드 단계에서 생각보다 많은 엔젤투자가 이루어지지 않는다는 것을 확인할 수 있다.

  • 시드 단계에 중점을 두는 엔젤투자

    엔젤 투자 패턴에 대해 살펴보면, 시드 단계에 대한 엔젤투자의 평균 투자액이 12.1만달러에 달했으며, 이후 시리즈 A 단계에서 15.7만달러로 증가했음을 알 수 있다. 시리즈 B 및 C 이상의 단계의 투자는 낮은 비율을 차지하지만, 이 단계의 평균 투자액은 증가하여 라운드 후반부에 예상되는 시리즈 B 단계의 경우 16.9만달러, 시리즈 C 이상의 단계의 경우 21.5만달러에 달할 것으로 예상된다.

    img
  • 엔젤 투자 요약

    ACA에서 제공하는 2023 엔젤 투자자 리포트에 따르면, 2022년에 총 886개 회사에 투자가 진행되었고, 총 투자액은 312.9백만 달러이다. 평균적으로 엔젤 그룹당 17.7건의 투자가 이루어졌고 건당 4.9백만원의 투자가 이루어졌다.

    Year Groups Companies Deals Total $ Invested Average Deals / Group Average $ invested / per Group Total Raised by Companies
    2022 64 886 1,132 $312.9M 17.7 $4.9M $2.1B
    2021 69 934 1,181 $357.1M 17.1 $5.2M $2.0B
    2020 75 1115 1,480 $350.6M 19.7 $4.7M $2.3B
    2019 83 916 1,157 $332.7M 13.9 $4.0M $2.3B
    Please note: some specific data variances from chart to chart are driven by source analytics
  • CEO 경험의 중요성

    처음으로 엔젤투자자로부터 자금을 지원받는 CEO의 비율은 2019년 61%에서 2022년 73%로 꾸준히 증가했습니다.
    엔젤 투자자의 수익률과 CEO 경험 간의 관계를 조사한 결과, 2022년 파산/청산한 기업의 62%는 경험이 없는 CEO가 운영한 기업이다. 또한, M&A 및 경원권 지분인수 등은 노련하고 경험이 풍부한 CEO가 각각 60%를 차지했다. 이 데이터는 CEO 경험이 실제로 중요한 역할을 한다는 것을 시사한다.

엔젤투자매칭펀드란, 엔젤투자자 육성을 통한 창업 활성화 기반 구축을 위해 일정조건(투자실적, 교육이수, 개인투자조합 등)을 갖춘 엔젤투자자가 지분투자 시 엔젤투자자와 해당 기업에 대해 평가 및 특이사항 검토를 통해 매칭하여 투자하는 정부 펀드이다.

16개 엔젤투자매칭펀드 중 12개 매칭펀드는 청산인 컨소시엄이 구성되었으며, 나머지 4개펀드(광주,울산,전남,충남)는 업무집행조합원이 한국엔젤투자협회로 변경되었다. * 광주, 울산, 전남, 충남 펀드 투자 재원이 모두 소진됨

  • 실적·통계(24.08월말 기준)

    엔젤투자 매칭펀드 승인실적

    (단위 : 개사, 건, 억원)

    구분 클럽 개인 기관 조합 전문엔젤
    승인기업수 249 150 93 151 139
    투자건수 319 208 120 210 217
    투자액 423 253 182 288 268
    * 24.08월말 기준 통계 자료 * 개소 이래 누적치 실적

    엔젤투자 매칭펀드 업종별 승인실적

    (단위 : 개사, 건, 억원)

    구분 ICT 제조 ICT 서비스 전기/기계/장비 화학/소재 바이오/의료 영상/공연/음반 게임 유통/서비스 기타
    승인기업수 97 475 147 74 79 27 50 211 113
    투자건수 111 590 176 88 95 32 62 283 140
    투자액 117 609 191 103 145 38 69 327 157
    * 24.08월말 기준 통계 자료 * 개소 이래 누적치 실적

    투자기업 업력별 승인 실적

    (단위 : 개사, 건, 억원)

    구분 1년이내 1~2년 2~3년 3~7년 7년이상
    승인기업수 356 347 265 302 11
    투자건수 417 427 330 389 14
    투자액 446 464 371 457 19
    * 24.08월말 기준 통계 자료 * 개소 이래 누적치 실적
  • 교육명 교육 내용
    적격엔젤
    양성 교육과정
    (LMS 상시 교육)
    엔젤투자에 관한 기본적인 소양교육 및 건전한 엔젤투자 문화를 조성하고자 하는 입문교육
    전문개인투자자
    양성 교육과정
    벤처투자촉진에 관한 법률 시행령 제4조에 의한 전문개인투자자 등록 신청자격 부여와 엔젤투자에 대한 위험을 사전적으로 관리할 수 있는 전문가 육성 교육
    개인투자조합
    업무집행조합원(GP)
    양성 교육과정
    (LMS 상시 교육)
    벤처투자 촉진에 관한 법률 시행령 제6조 제3항에 의한 개인투자조합 업무집행조합원 등록 요건 부여와 개인투자조합 운용의 전문성을 강화하기 위한 교육과정
  • 2024년 3분기 엔젤교육 현황표

    (단위 : 명)

    교육명 3분기 교육 진행 수료자
    적격엔젤
    양성 교육과정
    (온라인 상시 교육)
    적격엔젤 양성 교육과정(7월) 7
    적격엔젤 양성 교육과정(8월) 5
    적격엔젤 양성 교육과정(9월) 7
    개인투자조합
    업무집행조합원
    (GP)양성 교육과정
    (온라인 상시 교육)
    개인투자조합 업무집행조합원(GP) 양성 교육과정(온라인/서울) (7월) 64
    개인투자조합 업무집행조합원(GP) 양성 교육과정(온라인/서울) (8월) 50
    개인투자조합 업무집행조합원(GP) 양성 교육과정(온라인/서울) (9월) 61
    전문개인투자자
    양성 교육과정
    제44기 전문개인투자자 프리미엄 교육과정(온오프라인/제주) (9월) 62