해외 통계는 영국 UKBAA(UK Business Angels Association)과 EBAN에서 발행하는 보고서를 기반으로 작성한 것입니다.
유 럽(영 국)
◦ 엔젤투자의 회수
- 엔젤투자의 의미는 미래의 창출될 이득을 얻기 위해 현재 자신이 가진 자본을 타인에게 제공하는 것을 말한다. 그러므로 미래의 가치를 얻기 위해선 투자한 자본에 대한 회수 작업이 반드시 이루어져야 한다.◦ 영국 엔젤투자의 회수효과
- 엔젤투자자들은 일반적으로 투자별로 투자의 전부, 혹은 부분적 회수를 통해 투자수익을 창출하며, 투자자들의 회수방법과 이익 회수 시점의 설정은 초기 투자를 결정하는데 중대한 영향을 주는 것으로 나타났다. 그 결과, 엔젤투자자 중 60%는 초기투자 이후 긍정적인 투자수익을 이루었다.- 설문에 응한 엔젤투자자들은 투자의 40.6%가 투자의 수익이 없었다고 응답하였으나, 투자의 약 80%는 회수를 통한 수익을 창출한 것으로 나타났다. 수익창출을 이루었다고 응답한 투자자 중 투자의 41.9%는 투자 전부를 회수하여 수익창출이 있었고, 부분적으로 회수한 경우 38.1%가 긍정적인 수익을 낸 것으로 나타났다.
- 엔젤투자자들의 79%는 투자 수익을 창업초기기업에 재투자 의향을 가지고 있으며, 투자자의 7%만이 재투자를 지양하는 것으로 응답하였다. 이러한 설문결과는 투자자들이 엔젤투자를 통한 긍정적인 효과를 경험하는 것으로 보인다.
[엔젤투자 수익창출 비율]
(단위 : %)
자료: ERC Nation of Angels Survey(2014)
주: 복수응답이 가능한 설문으로 비율의 합이 100% 이상임
주: 복수응답이 가능한 설문으로 비율의 합이 100% 이상임
◦ 영국 엔젤투자자의 포트폴리오 현황
- 엔젤투자자의 45%는 높은성장성이 보이는 곳에 투자하고, 약 70%의 비율로 합리적인 성장을 하는 곳에 투자하였고, 또한 약 31%의 비율로 마이너스 성장을 보이는 곳에 투자하였다.
- 하지만 실제 포트폴리오 현황은 응답자와 조금 상이한 결과가 나타났다. 투자의 약10%만이 마이너스 성장을 보였고, 투자의 19%는 높은 성장을 보였다.
[포트폴리오에 따른 성장 투자 현황]
(단위: % of respondents)
자료: ERC Nation of Angels Survey(2014)
주: 복수응답이 가능한 설문으로 비율의 합이 100% 이상임
주: 복수응답이 가능한 설문으로 비율의 합이 100% 이상임
(단위: % of investments)
자료: ERC Nation of Angels Survey(2014)
주: 복수응답이 가능한 설문으로 비율의 합이 100% 이상임
주: 복수응답이 가능한 설문으로 비율의 합이 100% 이상임
- 상대적으로 투자경험이 많은 엔젤투자자 일수록 마이너스 성장을 보이는 곳에 투자하는 경향이 크게 나타난다. 이러한 조사결과는 엔젤투자 경험이 많은 투자자 일수록 성장성이 높은 투자를 이루는 동시에 고위험 투자를 하는 것을 알 수 있다.
[엔젤투자 경험기간별 성장투자 현황]
(단위: %)
자료: ERC Nation of Angels Survey(2014)
주: 복수응답이 가능한 설문으로 비율의 합이 100% 이상임
주: 복수응답이 가능한 설문으로 비율의 합이 100% 이상임
- 65세 이상의 엔젤투자자들은 고위험이면서 동시에 고수익 투자를 하는 경향이 높다. 이러한 결과는 투자경험 기간이 길면서 연령이 높은 투자자일수록 성장가능성이 높은 곳에 투자할 가능성이 높으나 고위험 고수익 투자를 하는 투자자 역시 연령이 높을수록 많이 나타난다.
[연령별 성장투자 현황]
(단위: %)
자료: ERC Nation of Angels Survey(2014)
주: 복수응답이 가능한 설문으로 비율의 합이 100% 이상임
주: 복수응답이 가능한 설문으로 비율의 합이 100% 이상임
- 성별에 따른 성장투자 형태는 대부분 비슷하게 나타나지만 실제 성장이 이루어지지 않는 곳에 투자하는 경향이 여성에 비해 남성이 더 높게 나타났다. 이는 여성이 성장가능성을 보는 안목이 높거나 혹은 위험성이 높은 투자를 선호하는 경향이 높은 것으로 볼 수 있다.
[성별 성장투자 현황]
(단위: %)
자료: ERC Nation of Angels Survey(2014)
주: 복수응답이 가능한 설문으로 비율의 합이 100% 이상임
주: 복수응답이 가능한 설문으로 비율의 합이 100% 이상임
유 럽
◦ EU 국가별 엔젤투자규모
- 2015년 EU 국가 중 영국이 96 백만유로로 엔젤투자액이 가장 높았고 스페인(52.6 백만유로), 독일(44 백만유로), 프랑스(42 백만유로), 핀란드(36.5 백만유로), 터키(31 백만유로) 순으로 나타난다.
[2015년 EU국가별 엔젤투자추이]
(단위: 명, 건, 백만유로)
| 국가 | 영국 | 스페인 | 독일 | 프랑스 | 핀란드 | 터키 | 러시아 | 포르투갈 | 덴마크 | 스웨덴 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 엔젤투자자 | 4738 | 2732 | 1930 | 4621 | 550 | 850 | 290 | 624 | 215 | 809 |
| 투자수 | 567 | 232 | 178 | 292 | 434 | 154 | 54 | 58 | 168 | 91 |
| 2015년투자액 | 96 | 55 | 44 | 42 | 36.5 | 31 | 29.2 | 23.4 | 23 | 21.8 |
| 2014년투자액 | 87 | 52.63 | 37 | 38 | 34.5 | 22.4 | 30.36 | 27.85 | 19.8 | 20.6 |
자료: ERC Nation of Angels Survey(2014), 복수응답포함
[2015년 EU 업종별 엔젤투자금액 비중]
(단위: %)
자료: Statistics Compendium 2015 (EBAN)
주: European business angel networks(EBANs), Federations of BANs, 개인엔젤투자자 및 EBAN의 인증된 투자자에 의해 제공된 정보
주: European business angel networks(EBANs), Federations of BANs, 개인엔젤투자자 및 EBAN의 인증된 투자자에 의해 제공된 정보
[2015년 EU 업종별 엔젤투자금액 비중]
(단위: %)
자료: Statistics Compendium 2015 (EBAN)
주: European business angel networks(EBANs), Federations of BANs, 개인엔젤투자자 및 EBAN의 인증된 투자자에 의해 제공된 정보
주: European business angel networks(EBANs), Federations of BANs, 개인엔젤투자자 및 EBAN의 인증된 투자자에 의해 제공된 정보
▣ 통계자료참조
* A Nation of Angels: 영국엔젤투자협회(UK Business Angels Association)에서 CFE(Centre for Entrepreneurs)와 공동 발행한 보고서이다. 이 보고서는 ERC(Enterprise Research Centre)의 조사를 통해 10,000명에 가까운 투자자들의 자료가 수집되어 연구되었다.
* European Early Stage Market Statistics 2015: EBAN(The European Trade Association for Business Angels, Seed Funds and Early Stage Market Players)에서 발간한 통계보고서로, 2000년부터 엔젤투자와 관련한 자료를 수집하여 매년 연구하고 있다.
* A Nation of Angels: 영국엔젤투자협회(UK Business Angels Association)에서 CFE(Centre for Entrepreneurs)와 공동 발행한 보고서이다. 이 보고서는 ERC(Enterprise Research Centre)의 조사를 통해 10,000명에 가까운 투자자들의 자료가 수집되어 연구되었다.
* European Early Stage Market Statistics 2015: EBAN(The European Trade Association for Business Angels, Seed Funds and Early Stage Market Players)에서 발간한 통계보고서로, 2000년부터 엔젤투자와 관련한 자료를 수집하여 매년 연구하고 있다.
